Buffettology warren buffett quotes มูลค่า กลยุทธ์การลงทุน สำหรับ คัดสรรสินค้า

Buffettology: Warren Buffett คำคมและมูลค่ากลยุทธ์การลงทุนสำหรับคัดสรรสินค้า โดยเคอร์ติ Hemmerling ในขณะที่มันอาจจะดึงดูดที่จะโยนตัวเองลงในความคิดฟุ้งซ่านอย่างมากและระดับต่ำสุดของการลงทุนในตลาดหุ้นในการค้นหาของความพึงพอใจทันทีไม่จำเป็นต้องเป็นที่เป็นทางเลือกที่มีกำไรมากที่สุด Warren Buffet มีการใช้จ่ายอาชีพของเขานักลงทุนดูโผเข้าหา บริษัท ร้อนเท่านั้นที่จะดิ้นรนเมื่อตลาดจะใช้เวลาอาบน้ำ ทั้งหมดในขณะที่เค้ารับอย่างต่อเนื่องสะสมความมั่งคั่งโดยการใช้วิธีการที่แตกต่างกันอย่างสิ้นเชิง คุณอาจจะคิด, OK, คนที่ประสบความสำเร็จทำไมฉันจึงควรดูแล? ดีในปี 2008 Warren Buffett เป็นคนที่รวยที่สุดในโลกที่มีประมาณมูลค่ากว่า 62 พันล้านดอลลาร์ ชนิดของความมั่งคั่งนี้ไม่ได้เป็นผลมาจากโชคเลี่ยง พระองค์ได้รับโชคลาภมหาศาลของเขาโดยใช้กลยุทธ์การลงทุนที่เฉพาะเจาะจงมากการพัฒนาบนพื้นฐานของการลงทุนในระยะยาว ข่าวที่ดีก็คือว่าโดยการเรียนรู้เล็ก ๆ น้อย ๆ เกี่ยวกับวิธีการ Warren Buffett คิดว่าคุณก็สามารถสนุกกับความสำเร็จมากขึ้นในการลงทุนในตลาดหุ้น ดังนั้นสิ่งที่ว่าเป็นกลยุทธ์การลงทุนวอร์เรน Buffetts และวิธีที่คุณสามารถเลียนแบบเขา? อ่านต่อไปและหา ความลับในการลงทุนที่ประสบความสำเร็จ ตั้งแต่ Warren Buffett ไม่เคยเขียนเองเป็นหนังสือการลงทุนสำหรับฝูงวิธีหนึ่งจะไปเกี่ยวกับการเรียนรู้เคล็ดลับของเขา? โชคดีที่หลายจดหมายของเขาต่อผู้ถือหุ้นหนังสือที่รวบรวมตัวอักษรดังกล่าวและข้อมูลเชิงลึกจากผู้ที่ใกล้ชิดกับเขามีความพร้อมที่จะให้ประชาชน Theres มากที่จะได้จากคำพูดของเขาเพียงอย่างเดียว นี่เป็นคำพูดไม่กี่ที่ได้รับการบันทึกให้กับเขา Warren Buffett คำพูดเกี่ยวกับการลงทุน คนส่วนใหญ่ได้รับความสนใจในหุ้นในเมื่อทุกคนคือ ถึงเวลาที่จะได้รับความสนใจคือเมื่อไม่มีใครเป็น คุณลาดเทซื้อสิ่งที่เป็นที่นิยมและทำดี เพียงซื้อสิ่งที่ youd จะมีความสุขอย่างสมบูรณ์แบบที่จะถือถ้าตลาดปิดตัวลงเป็นเวลา 10 ปี ไกลดีกว่าที่จะซื้อ บริษัท ที่ยอดเยี่ยมในราคาที่ยุติธรรมกว่า บริษัท ที่เป็นธรรมในราคาที่ยอดเยี่ยม นักลงทุนการซื้อสินค้าในตลาดทำให้ตื่นเต้นมากเกินไปต้องยอมรับว่ามันมักจะอาจใช้ระยะเวลานานสำหรับค่าของแม้กระทั่ง บริษัท ที่โดดเด่นที่จะจับขึ้นกับราคาที่พวกเขาจ่าย หากธุรกิจไม่ดีหุ้นในที่สุดดังต่อไปนี้ ราคานี้เป็นราคาสิ่งที่คุณจ่าย มูลค่าคือสิ่งที่คุณได้รับ เวลาคือเพื่อนคนหนึ่งของ บริษัท ที่ยอดเยี่ยมที่เป็นศัตรูของปานกลางที่ เห็นได้ชัดว่า Warren Buffet เป็นนักลงทุนที่คุ้มค่า เขาจะมองหา บริษัท ที่ดีหรือคนที่ยอดเยี่ยมในขณะที่เขาวางไว้ เขาไม่ได้มองไปที่ภาคร้อนหรือหุ้นที่อาจจะยิงขึ้นในขณะนี้เท่านั้นที่จะเย็นและฤดูใบไม้ร่วงในภายหลัง เขาต้องการเป็นธุรกิจที่มีประสิทธิภาพการทำงานที่ดีที่มีแนวโน้มในระยะยาว นอกจากนี้แม้ว่าเขาต้องการหุ้นที่ดีเขาไม่ต้องการที่จะจ่ายในราคาพรีเมี่ยม วอร์เรนใช้การคำนวณที่เฉพาะเจาะจงที่จะมาถึงการประเมินมูลค่ายุติธรรมแล้วรอจนกว่าการแก้ไขตลาดหรือความผิดพลาดทำให้ราคาที่อยู่ใกล้เขา ตอนนี้คุณรู้เล็ก ๆ น้อย ๆ เกี่ยวกับปรัชญาการลงทุนพื้นฐานของเขาช่วยให้ดูเพิ่มเติมในเชิงลึกที่วิธีการที่เขาทำให้ทางเลือกการลงทุน Buffettology และการคัดเลือกหลักทรัพย์ หนังสือ Buffettology เป็นทรัพยากรที่ยอดเยี่ยมที่เขียนเป็นหลักโดยวอร์เรน Buffetts อดีตลูกสาวในกฎหมายแมรี่บัฟเฟต ผู้ร่วมเขียนเดวิดคลาร์กเป็นเพื่อนที่เป็นเวลานานของครอบครัวบัฟเฟต ตั้งแต่ผู้เขียนเหล่านี้อาจจะมีบางอย่างที่พิเศษความเข้าใจในวิธีการ Warren Buffet เอกชนวิเคราะห์หุ้นได้ยินคุ้มค่าของสิ่งที่พวกเขาต้องบอกว่า ที่นี่ไม่กี่จุดที่สำคัญพวกเขามุ่งเน้นคือ Best อุตสาหกรรมหลักทรัพย์ ผู้เขียนของ Buffettology แนะนำให้มองหา บริษัท ที่มีแนวโน้มใน 3 ประเภทกว้าง ๆ 1. วัสดุสิ้นเปลือง Buffetts ธุรกิจทางเลือกรวมถึงผู้ที่ทำให้ผลิตภัณฑ์ที่มีการบริโภคได้อย่างรวดเร็วหรือสวมใส่ออกเช่น: ทำไม? เนื่องจากผลประกอบการที่สูงขึ้นหมายถึงสินค้าที่รายได้เพิ่มขึ้นให้กับ บริษัท หากคุณยังสามารถหาชื่อแบรนด์ชั้นนำที่คนไหลไปทางคุณมีจุดเริ่มต้นที่ดี 2. การสื่อสาร อีกประเภทที่สำคัญของ บริษัท ที่วอร์เรนชอบคือการสื่อสาร หน่วยงานโฆษณาเป็นส่วนหนึ่งที่สำคัญของกลุ่มนี้เป็นพวกเขาขยายเข้าไปในแพลตฟอร์มใหม่เช่นโทรศัพท์มือถือและคอมพิวเตอร์แท็บเล็ตที่นอกเหนือไปจากสแตนด์บายแบบเก่าโทรทัศน์วิทยุและหนังสือพิมพ์ นี้เป็นพื้นที่ที่คุณจะต้องระมัดระวังเพราะสิ่งที่เป็นของใหม่วันนี้สามารถทิ้งรวมกับขยะในวันพรุ่งนี้ โปรดทราบว่าโฆษณาอาจจะลงไปกับเศรษฐกิจเป็นธุรกิจตัดค่าใช้จ่ายในช่วงเวลาที่ยากลำบาก นอกจากนี้ในฐานะคนหันจากการพิมพ์ไปยังเว็บรูปแบบของการโฆษณาบางส่วนจะเพิ่มค่าใช้จ่ายของคนอื่น ๆ 3. บริการที่น่าเบื่อ ประเภทสุดท้ายคือการให้บริการซ้ำและน่าเบื่อ ตัวอย่างของ บริษัท เหล่านี้ทำกำไรได้สูงทำงานเดียวกันซ้ำแล้วซ้ำอาจจะ: บริษัท การดูแลสนามหญ้า บริการดูแลอาคาร บริการยื่นภาษีพื้นฐาน น่าเบื่อตัวเองไม่พอที่จะรับประกันการลงทุน แต่ถ้าเป็นสิ่งที่ทั้งน่าเบื่อและที่สำคัญเธอเอาใจใส่โอกาสที่ดีมีความมั่นคงและมีประสิทธิภาพและง่ายต่อการใช้งานทางธุรกิจที่จะมีชีวิตที่ยาวนาน อะไรลักษณะของ บริษัท ที่จะมองหา เมื่อคุณรู้จักที่จะมองสิ่งสำคัญที่จะรู้ว่าใครที่คุณควรหันความสนใจของคุณ หนังสือเล่มนี้อ้างอิงปัจจัยดังต่อไปนี้เพื่อกำหนดซึ่ง บริษัท ที่จะดูอย่างใกล้ชิด 1. การดำรงอยู่และมูลค่า Warren Buffett วิเคราะห์ข้อมูลทางการเงินมากทางประวัติศาสตร์เกี่ยวกับหุ้น โดยทั่วไปนี้จะไม่รวม บริษัท ใหม่ที่มีเพียงไม่กี่ปีของข้อมูลทางการเงินที่มีอยู่ เขาหยิบหุ้นขึ้นอยู่กับมูลค่าที่แท้จริงของพวกเขาและความสามารถของ บริษัท ที่จะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องค่าที่มักจะต้องการขั้นต่ำที่ 15% ต่อปีเป็นเวลาหลายปี ชนิดของการเพิ่มขึ้นปกตินี้สามารถได้รับการพิจารณาอัตราประจำปีผลตอบแทนสูง 2. ขอบตลาด ซึ่งรวมถึง บริษัท ที่มีการผูกขาดที่ไม่มีทางเลือกอื่น ๆ ที่มีอยู่ คิดว่าโทรสะพานเป็นตัวอย่างหนึ่ง ขอบตลาดอื่น ๆ อาจรวมถึง บริษัท ที่ขายผลิตภัณฑ์ที่เป็นเอกลักษณ์ บัฟเฟตไม่เป็นที่กระตือรือร้นใน บริษัท สินค้าโภคภัณฑ์ที่ราคาตามที่ถูกกำหนดโดยตลาดการแข่งขันจะแข็งและ บริษัท มีความสามารถในการปรับได้อย่างอิสระไม่มีอัตราเงินเฟ้อ 3. การเงิน วอร์เรนมองหาลักษณะทางการเงินเหล่านี้ใน บริษัท : การเพิ่มขึ้นของกำไร มันเป็นสิ่งสำคัญโดยเฉพาะอย่างยิ่งที่เป็นจำนวนมากของเงินนี้จะถูกเก็บไว้และใช้สำหรับการเจริญเติบโตต่อไป นั่งอยู่บนกองใหญ่ของเงินสดหรือให้ผลประกอบการกลับมาเป็นเงินปันผล ไม่ได้มองว่าเป็นที่น่าพอใจเนื่องจากภาษีพิเศษอาจต้องมีการจ่ายเงินปันผลและภาระการลงทุนใหม่วางอยู่บนผู้ถือหุ้น การเงินที่เหมาะสม การจัดหาเงินทุนสำหรับ บริษัท ที่ควรจะเหมาะสมโดยไม่ต้องมีหนี้ภาระสูง รูปแบบธุรกิจที่ง่าย รูปแบบที่ บริษัท ควรจะง่ายกับชิ้นส่วนที่เคลื่อนไหวน้อยและไม่ได้เงินเป็นจำนวนมากที่จำเป็นเพื่อรักษารูปแบบธุรกิจ มันควรจะเป็นแบบลีนหมายถึงผลกำไรและการดำเนินงาน แต่เมื่อคุณพบว่า บริษัท ดังกล่าวที่ยอดเยี่ยมวิธีการที่คุณจะได้รู้ว่าถ้ามันเป็นซื้อที่ดีหรือไม่? เพื่อที่เราจะต้องเรียนรู้วิธีการที่จะมีค่าหุ้นวิธีที่บัฟเฟต มูลค่า บริษัท บัฟสไตล์ Buffettology ยังแสดงวิธีการที่แตกต่างกันไม่กี่ในการกำหนดมูลค่าของหุ้นและหรือไม่ก็เป็นซื้อที่ดี สองในวิธีที่นิยมมากที่สุดหมุนรอบกำไรผลผลิตและราคาในอนาคตจากที่ผ่านมาต่อการเจริญเติบโต 1. กำไรผลผลิต แนวคิดที่อยู่เบื้องหลังนี้คือระดับประถมศึกษาและฝังรากหยั่งลึกในอัตราส่วนราคาต่อกำไร หรือมากกว่าได้อย่างถูกต้องตรงข้ามซึ่งเรียกว่าอัตราผลตอบแทนรายได้ เมื่อคุณแบ่งกำไรประจำปีโดยราคาหุ้นปัจจุบันคุณจะพบอัตราผลตอบแทนของคุณ ดังนั้นการลดลงของราคาหุ้นที่อยู่ในความสัมพันธ์กับผลประกอบการที่สูงกว่าอัตราผลตอบแทนรายได้ ที่นี่สามตัวอย่างสำหรับการเปรียบเทียบมีดังนี้: Aeropostale อิงค์ (NYSE: ARO) มีราคาหุ้นประมาณ $ 25 และกำไรประจำปีของ $ 2.59 หากท่านแบ่ง 2.59 $ โดย $ 25 คุณจะได้รับอัตราผลตอบแทนของรายได้ 10.36% แฮนเซนธรรมชาติคอร์ปอเรชั่น (NASDAQ: HANS) มีราคาหุ้นของ $ 56 และผลประกอบการประจำปีต่อหุ้น 2.39 $ และมีเพียง 4.2% ของราคาหุ้นเป็นรายได้ประจำปี McDonalds ซื้อขายที่ $ 75 ที่มีรายได้ประจำปีของ $ 4.62 บาทต่อหุ้นซึ่งทำให้เรามีรายได้ผลตอบแทน 6.2% วอร์เรนจะใช้สูตรนี้เพื่อเปรียบเทียบหุ้นในลักษณะเดียวกับรายได้ที่มั่นคงเพื่อดูว่าจะให้ผลตอบแทนที่สูงกว่ารายได้ขึ้นอยู่กับราคาหุ้น ขึ้นอยู่กับตัวอย่างเหล่านี้ Aeropostale มีอัตราผลตอบแทนจากผลประกอบการที่น่าสนใจที่สุด เก็บไว้ในใจนี้เป็นเพียงที่จะใช้เป็นวิธีการและรวดเร็วมากน้ำมันดิบของการเปรียบเทียบหุ้นคล้ายกันหรือเพื่อเปรียบเทียบอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอัตรา ในขณะที่คุณจะเห็นในอีกสองวิธีการประเมินมูลค่าผลผลิตรายได้อยู่ไกลจากที่ถูกต้องในการให้เรามีอัตราการเติบโตในระยะยาว 2. ราคาในอนาคตจากที่ผ่านมาต่อการเจริญเติบโต สำหรับเรื่องนี้บัฟเฟตจะวิเคราะห์แนวโน้มการเติบโตในระยะยาวเพื่อกำหนดวิธีการที่มันอาจจะดำเนินการในช่วง 10 ปีข้างหน้า ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับ บริษัท และอุตสาหกรรมก็อาจจะทำให้ความรู้สึกที่จะใช้ใด ๆ ของความหลากหลายของตัวชี้วัดรวมทั้งอัตราส่วน PE และมูลค่ากิจการ / รายได้หลาย ช่วยให้ใช้อัตราส่วน PE ที่จะแสดงให้เห็นว่างานนี้กลยุทธ์ ที่จะคาดเดาสิ่งที่เจริญเติบโตอาจจะชอบในช่วง 10 ปีข้างหน้าก่อนอื่นคุณต้องตรวจสอบว่ารายได้เฉลี่ยอัตราการเจริญเติบโตที่ได้รับในหุ้นที่ผ่านมา 5 ถึง 10 ปี ฉันจะใช้ McDonalds เป็นตัวอย่าง พวกเขาจะเป็นแบรนด์ใหญ่ชื่อพวกเขาเปิดอุกอาจขึ้นในตลาดใหม่และ McDonalds ให้สินค้าอุปโภคบริโภคที่มีความจงรักภักดีต่อ ช่วยบอกว่าการเติบโตของกำไรต่อหุ้นในช่วงที่ผ่านมา 5 ปีเฉลี่ย 17.6% ใช้เป็นกำไรต่อหุ้น 4.62 $ กำไรต่อหุ้นในปีที่ 0 และอัตราการเติบโต 17.6% ต่อปีจะให้ผลผลิตต่อไปนี้การคาดการณ์ 10 ปี: ปีที่ 0, EPS: 4.62 ปีที่ 1, EPS: 5.43 ปีที่ 2, EPS: 6.39 ปีที่ 3, EPS: 7.51 ปีที่ 4, EPS: 8.84 ปีที่ 5, กำไรต่อหุ้น: 10.39 ปีที่ 6 EPS: 12.22 ปีที่ 7 EPS: 14.37 ปีที่ 8 EPS: 16.90 ปีที่ 9, EPS: 19.88 ปี 10 กำไรต่อหุ้น: 23.37 ตอนนี้คุณมีการประเมินรายได้รวมต่อหุ้นในช่วงปลายปี 10 วันนี้ที่เป็นกำไรต่อหุ้น 4.62 $ และในทศวรรษที่ควรชื่นชมไป $ 23.37 ตอนนี้คุณจะต้องตรวจสอบสิ่งนี้หมายความว่าราคาหุ้น การทำเช่นนี้คุณก็มองไปที่ค่าเฉลี่ยระยะยาวของ P / E หรืออัตราส่วนราคาต่อกำไร 5 ปีค่าเฉลี่ย P / E ในตัวอย่างนี้คือ 17.7 คูณนี้โดยคาดว่าอัตรากำไรสุทธิ 23.37 $ และคุณจะได้รับราคาที่ประมาณ $ 413.65 หากราคาในขณะนี้คือ $ 75, สิ่งที่เป็นอัตราผลตอบแทนในช่วง 10 ปีข้างหน้าหรือไม่ คุณก็สามารถใช้ออนไลน์ของอัตราผลตอบแทนเ​​ครื่องคิดเลขในการคำนวณกำไรสุทธิประจำปีของ 18.62% จำไว้นี้เป็นประมาณการขั้นพื้นฐานที่ไม่รวมเงินปันผลซึ่งสามารถเพิ่มผลผลิตของคุณโดย 3% ทุกปีหรือเกือบ 22% เมื่อใช้กำไรและผลตอบแทนจากเงินปันผลด้วยกัน นอกจากนี้ยังขึ้นอยู่กับสมมติฐานที่ว่าอัตราส่วน PE จะยังคงอยู่อย่างต่อเนื่องซึ่งไม่น่าเป็นไปได้ แต่ยังคงทำหน้าที่เป็นตัวอย่างที่ดี สำหรับบรรดาของคุณที่พบทั้งหมดนี้ครอบงำเล็ก ๆ น้อย ๆ ที่ไม่ได้หมายความว่าไม่ลงทุนบัฟเฟตสไตล์สำหรับคุณ มีตัวเลือกที่ง่ายคือ Berkshire Hathaway ถ้าคุณต้องการที่จะใช้กลยุทธ์ของเขาจริงโดยไม่ต้องเรียนรู้พวกเขาคุณสามารถซื้อหุ้นใน บริษัท วอร์เรน Buffetts เขาเป็นประธานและซีอีโอของการลงทุนที่เป็นเจ้าของ บริษัท การจัดการ, Berkshire Hathaway ใช้ประโยชน์จากความสำเร็จของเขาโดยเลือกจากต่อไปนี้: Class A หุ้นที่มีสติกเกอร์ราคาปัจจุบันของ $ 127,630 แต่ละ หุ้นคลาส B ซึ่งปัจจุบันขายสำหรับ $ 85.04 แต่ละ ในขณะที่คุณอาจจะสามารถบอกได้จากความแตกต่างของราคาก็จะใช้เวลา 1,500 หุ้นคลาส B จะมีความเป็นเจ้าของเทียบเท่าหนึ่งชั้นใช้ร่วมกัน พวกเขาจะคล้ายยกเว้นว่าระดับหุ้นมีสิทธิออกเสียงลงคะแนนตามสัดส่วนต่อมูลค่าของเงินดอลลาร์ วิธีได้หุ้นของ Berkshire Hathaway ดำเนินการที่ผ่านมา 46 ปี? กำไรสะสม 490,409% ซึ่งทำงานออกไปเฉลี่ย 20.2% ต่อปี นี้เป็นเฉลี่ยต่อปีเกินกว่า 10.8% ของตลาดในขณะที่การติดตามโดยดัชนี SP 500 (รวมเงินปันผล) หากในปี 1965 ที่คุณลงทุนมหันต์ $ 1900 กับ Warren Buffett นี้จะมีมูลค่า $ 9,545,300 ในตอนท้ายของปี 2010 ผลของการที่ประสบความสำเร็จ กับตัวเลขที่คุณอาจจะสงสัยว่าทำไมทุกคนจะเลือกที่จะพยายามกลยุทธ์ผึ้งด้วยตัวเอง แต่น่าเสียดายที่ชนิดของการเจริญเติบโตที่น่าทึ่งนี้จะกลายเป็นยากขึ้นสำหรับ Berkshire Hathaway ที่จะบรรลุ เมื่อ บริษัท มีหลายร้อยหลายพันล้านดอลลาร์ในรายได้บรรลุการเติบโตที่สำคัญอยู่ไกลมากขึ้นยาก ซื้อ บริษัท ขนาดเล็กไม่ส่งผลกระทบต่อฐานะการเงินไม่วอร์เรนเบิร์กเชียร์ Buffetts มากที่สุดเท่าที่เมื่อ บริษัท ของเขามีขนาดเล็ก เขาได้กลายเป็นย่ำช้างรอบตลาดในการค้นหาของการซื้อที่ดีที่เข้าใจยากมากขึ้น คำสุดท้าย วิธีที่ง่ายที่สุดในการลงทุนรูปแบบ Warren Buffet คือการซื้อหุ้นของ Berkshire Hathaway และลืมเกี่ยวกับพวกเขาต่อไปอีก 10 หรือ 20 ปีที่ผ่านมา แต่เป็น บริษัท ของเขาได้ถึงความสูงดาราศาสตร์กลยุทธ์นี้ได้กลายเป็นน้อยลงและมีค่าน้อยกว่า ดังนั้นหลายคนที่รัก Warren Buffett สไตล์การลงทุนเลือกที่จะลงทุนด้วยตัวเอง หากคุณกำลังตื่นเต้นกับความขยันเนื่องจากการสแกนหลายพันหุ้นที่ทำกำไรได้สูง (และอาจเกิดโลกีย์) ธุรกิจการคาดการณ์ผลประกอบการของ บริษัท และการตรวจสอบความคืบหน้าของ บริษัท แล้ววิธีการที่วอร์เรนบัฟเฟตการลงทุนอาจจะเป็นแบบที่สมบูรณ์แบบสำหรับคุณ โปรดจำไว้ว่าอาจจะเหนือสิ่งอื่นใดที่จะมีความกล้าของเหล็กเมื่อตลาดลดลงเพื่อให้คุณสามารถซื้อเท่าไหร่และหุ้นที่ทำกำไรได้ อะไรคือความคิดของคุณใน Warren Buffett และรูปแบบการลงทุนของเขา? คุณพยายามที่จะทำซ้ำกลยุทธ์และความสำเร็จของเขา? แบ่งปันประสบการณ์ของคุณในความคิดเห็นด้านล่าง