ตัวเลือก การซื้อขาย ใกล้ หมดอายุ

ตัวเลือกการซื้อขายใกล้หมดอายุ ขึ้นเขียงที่ดีสำหรับผู้ค้าตัวเลือกที่รู้จักกันดี: ตัวเลือกใกล้หมดอายุค่าใช้จ่ายน้อย แต่หมดอายุในไม่ช้า ตัวเลือกมีเวลามากขึ้นในการพัฒนาค่าใช้จ่ายกำไรมากขึ้น ที่คุณสมดุลคุณลักษณะที่ขัดแย้งกันเหล่านี้ได้อย่างไร? ตัวเลือกการซื้อขายใกล้เคียงกับที่หมดอายุและมีค่าเวลาน้อยหรือไม่มีเลยอาจจะมีรูปแบบที่มีประสิทธิภาพมากที่สุดของการใช้ประโยชน์ที่คุณสามารถใช้ แม้ว่าจะเกิดขึ้นเร็ว ๆ นี้หมดอายุมีสถานการณ์บางอย่างในตัวเลือกในระยะสั้นเพียงแค่ทำให้เหล่านี้ กรณีที่สามเป็นประโยชน์มากที่สุด: 1. สายยาวหรือทำให้ในกลยุทธ์การซื้อขายแกว่ง กลยุทธ์การเลือกที่นานมีความเสี่ยงสูงกว่าผู้ค้าจำนวนมากตระหนักถึง สามออกจากตัวเลือกทุกหมดอายุไร้ค่าเพื่อให้คุณจำเป็นต้องเป็นผู้เชี่ยวชาญที่ระยะเวลาในการปรับปรุงอัตราต่อรองเหล่านั้น หากคุณเป็นผู้ประกอบการแกว่งและคุณพึ่งพาสัญญาณย้อนกลับ (วันแคบช่วงแหลมปริมาณหรือวันโอนกลับ) หรือถ้าคุณพึ่งพาก่อเทียนนอกจากนี้ยังแสดงให้เห็นโอกาสที่แข็งแกร่งสำหรับการตอบสนองที่คุณอาจคาดว่าจะมีตำแหน่งที่เปิดสำหรับ เพียงสามถึงห้าวัน ในกลยุทธ์การซื้อขายแกว่งตัวเลือกยาวที่ช่วยลดความเสี่ยงของการลัดวงจรหุ้นและแม้จะนาน คุณสามารถใช้ทำให้ยาวที่ด้านบนของการแกว่งและสายยาวที่ด้านล่างอย่างเห็นได้ชัดการลดความเสี่ยงของตลาด ตัวเลือกหมดอายุในเวลาน้อยกว่าหนึ่งเดือนให้ใช้ประโยชน์ที่ดีที่สุดเพราะการสลายตัวเวลาไม่มีปัจจัย ตัวอย่างเช่นถ้าคุณมีการซื้อขายแกว่งใน Yum Brands (NYSE: YUM) คุณได้สังเกตเห็นการลดลงในช่วงวันที่ โดย 3 พฤษภาคมปิดหุ้นได้ลดลงถึง $ 72 ต่อหุ้น หากคุณเชื่อว่ามันเป็นเหมือนการกลับมาคุณอาจแกว่งการค้าโดยการซื้อพฤษภาคม 72.50 0.95 การเรียกร้องให้ ในฐานะที่เป็นผู้ประกอบการแกว่งคุณพึ่งพาสามกับวงจรแกว่งห้าวันดังนั้นแม้ว่าเปิดนี้จะหมดอายุในสองสัปดาห์คุณไม่จำเป็นต้องมากของการเคลื่อนไหว ถ้าหุ้นจะเพิ่มขึ้นถึง $ 74 หมดอายุคุณจะทำกำไร เหตุผลเดียวกันถูกนำไปใช้ที่ด้านบนของการแกว่งที่ทำให้ใช้เวลานานในระยะสั้น ตำแหน่ง 2.Short สำหรับการกลับมาปีที่สูงขึ้น เมื่อคุณเขียนครอบคลุมสายสัญญายาวหมดอายุผลผลิตเงินสดมากขึ้น แต่บนพื้นฐานต่อปีอัตราผลตอบแทนของคุณคือการเขียนมักจะสูงกว่าหมดอายุสั้นสัญญาระยะสั้น (ในการเต็มปีแบ่งพรีเมี่ยมโดยการนัดหยุดงานนั้นแล้วแบ่งเปอร์เซ็นต์ตามระยะเวลาการถือครอง. สุดท้ายคูณด้วย 12 จะได้รับอัตราผลตอบแทนต่อปี) หยิบระยะสั้นสายสั้นทำงานได้เป็นอย่างดีสำหรับอัตราส่วนเขียนและปลอกคอ ตัวอย่างเช่น Johnson Controls (NYSE: JCI) ปิด 3 พฤษภาคม 2012 ที่ 32.54 $ สายที่ครอบคลุมการหมดอายุพฤษภาคมสามารถเขียนตามการเลือกการนัดหยุดงาน พฤษภาคม 33 สายอยู่ที่ 0.35 และพฤษภาคม 32 สายอยู่ที่ 1.13 ทางเลือกที่อาศัยอยู่กับว่าคุณเชื่อว่าหุ้นจะยังคงอยู่ใกล้กับราคาปัจจุบันเป็นเวลาสองสัปดาห์จะเพิ่มขึ้นหรือจะลดลง ได้รับโอกาสในการออกกำลังกายที่มีโอกาสเท่าเทียมกันของการลดลงอย่างรวดเร็วเนื่องจากพรีเมี่ยมที่จะสลายตัวเวลาเพื่อให้ 32 สายจะถูกปิดแม้จะมีพื้นฐานที่หรือเล็กน้อยในเงิน ที่ราคาปิดวันที่ 3 พฤษภาคมมี 0.59 ของค่าเวลาที่เหลือและจะระเหยไปอย่างรวดเร็วในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา 3. กระจาย, straddles และสังเคราะห์ในช่วงเวลาของความผันผวนที่สูงเป็นพิเศษ เวลาที่คุณเปิดกระจายเลาะเลียบไปหรือตำแหน่งที่หุ้นสังเคราะห์คุณมีแนวโน้มที่จะรวมตัวเลือกตำแหน่งที่เปิดสั้น ที่กำหนดเวลาการสลายตัวมากขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงท้ายของชีวิตตัวเลือกของคุณจะได้รับผลตอบแทนที่สูงกว่าปีเมื่อคุณใช้การหมดอายุสั้นโดยเฉพาะอย่างยิ่งถ้าคุณยังจุดขัดขวางในความผันผวน นี้มีแนวโน้มที่จะอายุสั้นมากดังนั้นจะสั้นเมื่อพรีเมี่ยมที่อุดมไปด้วยมักจะก่อให้เกิดผลกำไรอย่างรวดเร็วในการเปลี่ยนแปลงในตัวเลือกพรีเมี่ยม การสลายตัวเวลาที่เกิดขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงสองเดือนก่อนวันหมดอายุเพื่อให้มุ่งเน้นไปที่ตำแหน่งสั้นในช่วงนี้ โปรดจำไว้ว่าเช่นเดียวกับการสลายตัวของเวลาเป็นปัญหาใหญ่สำหรับตำแหน่งตัวเลือกที่ยาวจะเป็นประโยชน์มากเมื่อคุณจะสั้น ตำแหน่งดังกล่าวมารวมกันที่มีอยู่ในความหลากหลาย ตัวอย่างเช่นวอลท์ดิสนีย์ (NYSE: DIS) ปิดวันที่ 3 พฤษภาคม 2012 เวลา 43.81 $ ตำแหน่งสั้นหุ้นสังเคราะห์สามารถเปิดกับสั้นพฤษภาคม 43 สายที่ 1.53 และระยะยาว 43 เดือนพฤษภาคมใส่ต้นทุน 0.73 เครดิตสุทธิ 0.80, เบาะมีความสุขในกลยุทธ์นี้และได้รับการใกล้หมดอายุ หรือในสถานการณ์เดียวกันคุณสามารถสร้างคอกับ 44 สายสั้น (0.93) และ 43 ใส่ยาว (0.73) เครดิตสุทธิ 0.20 ค่าใช้จ่ายก่อนที่จะซื้อขาย มันไม่ได้มีเหตุผลที่จะคิดว่าระยะเวลาหรือประเภทตำแหน่งใด ๆ คือ "เสมอ" บวกหรือลบ ทั้งหมดขึ้นอยู่กับกลยุทธ์ที่ใช้ในระดับพรีเมี่ยมและความคาดหวังของคุณเกี่ยวกับวิธีการที่ราคาหุ้นเป็นไปย้ายที่อยู่ในแนวโน้มหรือถูกต้องหลังจากที่มีการเปลี่ยนแปลงในทิศทางเดียวเร็วเกินไป กลยุทธ์เหล่านี้ตัวเลือกขึ้นอยู่กับช่วงเวลาที่ยอดเยี่ยมสำหรับทั้งระยะสั้นของการรวมกัน ความผันผวนโดยนัยเพิ่มและลดลงและคุณจะได้รับพรีเมี่ยมสูงสุดสำหรับตำแหน่งสั้นเมื่อ IV สูงเป็นพิเศษ ดังนั้นนอกเหนือจากการระบุกลยุทธ์การจัดการความเสี่ยงสำหรับหุ้นในพอร์ตโฟลิโอของคุณคุณยังจะได้ประโยชน์จากการติดตาม IV ในหุ้นที่คุณเองเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การเลือกของคุณ กลยุทธ์ความผันผวนตามสามารถที่ซับซ้อนโดยความช่วยเหลือ แต่ก็สามารถจะง่ายและง่ายด้วยเครื่องมือติดตามที่เหมาะสม เพื่อปรับปรุงระยะเวลาการค้าตัวเลือกของคุณตรวจสอบการให้บริการ Benzinga ตัวเลือกขอบผันผวนซึ่งถูกออกแบบมาเพื่อช่วยให้คุณปรับปรุงการเลือกของตัวเลือกเช่นเดียวกับระยะเวลาของการค้าของคุณ &สำเนา; 2015 Benzinga Benzinga ไม่ได้ให้คำแนะนำการลงทุน สงวนลิขสิทธิ์.